登录 / 注册明确底线与规范，国内比特币交易为何不合法
摘要：近年来，随着数字货币的全球兴起，比特币作为最具代表性的加密资产，一度成为市场关注的焦点，在中国境内，比特币交易及相关活动始终被明确认定为不合法，这一政策立场并非简单的“禁止”，而是基于金融风险防控、经...
近年来，随着数字货币的全球兴起，比特币作为最具代表性的加密资产，一度成为市场关注的焦点，在中国境内，比特币交易及相关活动始终被明确认定为不合法，这一政策立场并非简单的“禁止”，而是基于金融风险防控、经济秩序维护及投资者保护等多重考量的审慎决策,其背后逻辑值得深入理解。
比特币的“货币困境”：与法定货币的本质冲突
比特币的设计初衷是打造一种去中心化、总量恒定的“点对点电子现金系统”，但其是否具备货币属性，在全球范围内存在广泛争议，从中国法律视角看，货币发行权是国家重要的金融主权，《中华人民共和国中国人民银行法》明确规定：“中华人民共和国的法定货币是人民币。”比特币不具有法偿性，不能也不应作为货币在市场上流通使用。
尽管比特币在某些场景下被视作“投资品”，但其价格波动剧烈、投机属性极强，2021年，比特币价格曾在半年内从约3万美元飙升至6万美元，又一度跌破3万美元，波动幅度远超传统金融资产，这种“过山车”式的价格波动，极易引发市场投机狂热，冲击正常金融秩序，若允许比特币交易公开化、规模化，可能演变为金融风险的“放大器”，与“维护金融稳定”的宏观政策目标背道而驰。
金融风险的“防火墙”：防范洗钱、非法集资与资本外流
比特币的匿名性、跨境流动性特征，使其容易被不法分子利用，成为洗钱、恐怖融资、非法集资等犯罪活动的工具，国内曾出现多起以“比特币投资”“虚拟货币挖矿”为名实施的诈骗案件，涉案金额动辄数亿元，普通投资者往往因缺乏专业知识而血本无归，2022年某“虚拟货币交易所”跑路事件中，超10万名投资者被骗，涉案金额达200亿元，暴露出比特币交易领域监管难、追责难的现实问题。
比特币交易与资本外流风险紧密相连，部分境内主体通过境外虚拟货币平台进行人民币兑换，绕过外汇管制，可能导致资本无序流动，影响国家金融安全，近年来，监管部门多次强调“防范跨境资本异常流动”，而比特币交易的匿名性和跨境特性,恰恰构成了这一风险的重要隐患。
能源消耗与产业转型的“现实考量”：告别“挖矿”高耗能时代
比特币的“生产”过程（即“挖矿”）需要大量算力支撑，而算力运行依赖高能耗电力，长期以来，中国曾是全球比特币挖矿的主要集中地，但“挖矿”活动对能源资源的消耗巨大，与“碳达峰、碳中和”的国家战略目标存在尖锐矛盾。
以2021年数据为例，全球比特币挖矿年耗电量约为1500亿千瓦时，超过整个国家年用电量的1%，相当于1.5亿中国居民的年用电量，这种高耗能、低产出的产业模式，不仅不符合绿色低碳的发展方向，还挤占了本可用于民生、生产的能源资源，为此，2021年9月，国家发改委等十部门联合印发《关于整治虚拟货币“挖矿”活动的通知》，明确虚拟货币“挖矿”活动属于淘汰产业，要求各地严禁新增产能，有序清理存量，这一举措既是对能源结构的优化,也是对产业转型的引导。
监管政策的“动态演进”：从“禁止”到“全面规范”
国内对比特币交易的监管并非一蹴而就，而是经历了从“谨慎放任”到“全面规范”的过程，2013年，中国人民银行等五部委发布《关于防范比特币风险的通知》，明确比特币不是法定货币，不能且不应作为货币在市场上流通，要求金融机构和支付机构不得开展比特币相关业务，这一界定为后续监管奠定了基调。
随着虚拟货币市场发展，投机乱象愈演愈烈，监管政策持续收紧，2021年，十部门联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》，明确虚拟货币相关业务活动（包括交易所、衍生品交易、信息服务、融资融币等）均属于非法金融活动，任何组织和个人不得非法从事虚拟货币交易业务，通知还要求，境外虚拟货币交易所通过互联网向我国境内居民提供服务，同样属于非法金融活动，这一“全面禁止”的立场,彻底切断了比特币交易在国内的合法空间。
保护投资者权益：让“韭菜”不再成为市场牺牲品
比特币交易市场的参与者多为普通投资者，其中不少缺乏对区块链技术、加密资产风险的基本认知，在“暴富神话”的诱惑下，许多投资者盲目跟风，甚至通过杠杆、借贷等方式加仓，最终因价格暴跌而倾家荡产，国内比特币交易市场曾长期存在“操纵价格”“虚假宣传”等乱象，平台与“大户”联手割“韭菜”的现象屡见不鲜。
禁止比特币交易，本质上是保护投资者免受过度投机风险的侵害，正如监管部门多次强调的，“虚拟货币交易炒作活动扰乱经济金融秩序，滋生非法集资、诈骗、洗钱等违法犯罪活动，严重危害人民群众财产安全。”通过切断非法交易渠道，能够从源头上减少投资者参与高风险投机的机会,维护金融市场的稳定与公平。
理性看待数字资产，拥抱合法金融创新
禁止比特币交易，并非否定区块链技术的价值，中国在区块链技术应用领域走在全球前列，数字人民币的研发与推广正是对区块链技术的合法、合规探索，数字人民币作为央行法定数字货币，具有法偿性、可控匿名、支付即结算等优势，既保留了现金的属性，又提升了支付效率，是真正的“科技向善”。
对于比特币等虚拟资产，我们需要明确其“非货币、非金融产品”的定位，警惕其背后的风险与陷阱，在数字经济发展的浪潮中，唯有坚持“创新在监管前”的原则，守住不发生系统性金融风险的底线，才能让技术创新真正服务于实体经济，惠及广大人民群众，比特币交易在国内的不合法地位，正是这一原则的生动体现——它不是创新的对立面，而是健康发展的“安全阀”。
