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比特币交易相关政策规定，全球监管格局与中国实践探析

eeo2026-01-31 05:08:53WEB320

摘要：
比特币作为一种去中心化的数字货币,自诞生以来便伴随着巨大的争议与关注，其交易活动游离于传统金融体系之外，匿名性、跨境性等特点给各国监管带来了挑战，全球范围内针对比特币交易的政策规定呈现出多元化、动态演...

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比特币作为一种去中心化的数字货币,自诞生以来便伴随着巨大的争议与关注，其交易活动游离于传统金融体系之外，匿名性、跨境性等特点给各国监管带来了挑战，全球范围内针对比特币交易的政策规定呈现出多元化、动态演变的特征，而中国的监管路径则尤为严格和明确。

全球比特币交易监管的主要模式

各国对比特币交易的监管态度不一,主要可归纳为以下几种模式：

明确合法并积极监管型： 以美国、日本、韩国、欧盟部分国家为代表。
- 美国： 商品期货交易委员会（CFTC）将比特币定义为大宗商品，证券交易委员会（SEC）则关注其是否属于证券，交易平台需遵守反洗钱（AML）、了解你的客户（KYC）等金融监管规定，并需在财政部金融犯罪执法网络（FinCEN）注册，近年来，美国对加密货币的监管框架日趋细化，尤其是针对证券型代币的发行与交易。
- 日本： 早期将比特币定义为合法支付手段，交易平台需获得金融厅（FSA）的许可证，并接受严格的AML/KYC审查，尽管经历Mt. Gox等事件，日本仍是全球加密货币交易最活跃和监管相对成熟的国家之一。
- 欧盟： 通过了《加密资产市场》（MiCA）法案，旨在为整个欧盟的加密资产建立统一的监管框架，要求交易平台、托管人等市场参与者获得授权并遵守审慎、披露、消费者保护等规则。
限制与规范型： 部分国家对比特币交易持保留态度，允许存在但施加严格限制。
- 印度曾一度禁止银行向加密货币交易平台提供服务，后通过立法将其定义为资产并征税，允许交易但需遵守合规要求，俄罗斯对加密货币交易的合法性界定模糊，但禁止使用加密货币作为支付手段。
禁止或严格限制型： 部分国家出于金融稳定、资本管制、保护投资者等原因，严格禁止或限制比特币交易。
- 中国（详见下文）、埃及、阿尔及利亚等国明令禁止比特币交易活动，伊朗在特定条件下允许加密货币挖矿，但交易受到严格管控。

中国比特币交易政策规定的演变与现状

中国对于比特币交易的监管经历了从相对默许到严格禁止的过程,体现了对金融风险防控和货币主权的坚定维护。

早期探索与风险提示（2013-2017）：
- 2013年,中国人民银行等五部委发布《关于防范比特币风险的通知》，明确比特币不是法定货币，不具有与货币等同的法律地位，不能且不应作为货币在市场上流通使用，但当时对比特币作为一种虚拟商品，个人之间的交易行为并未明令禁止，交易平台得以存在和发展。
- 2017年,ICO（首次代币发行）热潮引发监管关注，央行等七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，叫停ICO，并要求平台立即停止业务，随后，对比特币交易平台的清理整顿开始，明确要求平台不得从事法定货币与比特币等虚拟货币之间的兑换业务，不得作为中央对手方进行比特币交易，不得开展比特币做市或定价服务等。
全面禁止与清理整顿（2017-至今）：
- 核心政策： 2017年9月，中国人民银行等七部委发布的《关于防范代币发行融资风险的公告》是对比特币交易监管的转折点，该公告实质上叫停了国内所有比特币交易平台的法定货币兑换业务。
- 持续强化： 此后，监管层持续强化监管态度，2021年，中国人民银行等十部委联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》（俗称“924通知”），再次明确虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动，境外虚拟货币交易所通过互联网向我国境内居民提供服务，同样属于非法金融活动，通知要求，任何机构和个人不得开展相关业务，不得提供相关服务，包括但不限于提供账户注册、交易、清算、结算等服务。
- 禁止范围： 该通知全面禁止了任何虚拟货币与法定货币之间的兑换，以及虚拟货币作为衍生品交易的基础资产，明确虚拟货币不具有与法定货币同等的法律地位，不能也不应作为货币在市场上流通使用。
中国监管政策的核心要点：
- 非法金融活动定性： 比特币交易及相关业务（如交易所、经纪、清算、衍生品等）被明确认定为非法金融活动。
- 禁止法币兑换： 严禁金融机构和支付机构为虚拟货币交易提供服务，禁止开展虚拟货币与法定货币兑换业务。
- 禁止境外平台向境内提供服务： 境外虚拟货币交易所通过互联网向我国境内居民提供服务，同样被禁止。
- 风险提示与投资者保护： 强调虚拟货币价格波动巨大，投资风险极高，投资者需自行承担损失，监管部门不提供保护。
- 打击挖矿： 中国已全面禁止比特币挖矿活动，将高耗能的挖矿行业列为淘汰类产业。

政策规定的影响与展望

中国严格的比特币交易监管政策,有效遏制了虚拟货币交易炒作在国内的蔓延，防范了相关金融风险，维护了金融秩序和稳定，对于投资者而言，虽然在一定程度上规避了高风险市场，但也失去了参与这一新兴资产类别的渠道。

展望未来,全球对比特币等加密资产的监管仍将是一个持续演进的过程，随着区块链技术的发展和数字经济的深入，各国可能会在风险可控的前提下，探索更精细化、差异化的监管框架，对于中国而言，坚持底线思维，防范金融风险仍是首要任务，同时也在积极研究和推动央行数字货币（DCEP/e-CNY）的发展，以应对数字货币时代的挑战与机遇。

比特币交易的政策规定在全球范围内呈现出“冰火两重天”的景象，中国的监管路径以严格禁止为核心，体现了对金融安全和货币主权的优先考量，投资者在参与任何虚拟货币交易活动前，务必充分了解并遵守所在国家或地区的法律法规，审慎评估风险。